未来五年锂电池三元正极材料需求超过30%

来源：化工智库

正极材料是动力锂电池的核心材料之一，其成本占锂电池总成本的40%左右。目前已产业化的动力锂离子电池用正极材料主要有钴酸锂（LCO）、锰酸锂（LMO）、镍酸锂（LNO）、三元材料（镍钴锰NCM/镍钴铝NCA）、磷酸铁锂（LFP）、钛酸锂等。

钴酸锂主要应用在消费电子领域，其它三种材料则主要应用在新能源汽车动力以及小动力（电动工具、自行车）电池制造上，其中三元材料电化学性能稳定、放电电压范围宽、比能量高、循环性能好，目前在我国动力锂电池领域占据最大份额，也是最有发展前景的正极材料。 

目前，动力锂电池主要用于新能源汽车。2019年，特斯拉国际化加速、年销量近40万、同比增长50％；中国新能源汽车补贴退坡、销量首现负增长；德国提高新能源汽车补贴、欧洲新能源汽车销量大增。2019年全球新能源汽车销量增长10%至221万辆，产量约231万辆，动力锂电池总装机量达112GWh，同比增长5.7%。2019全球动力锂电池正极材料产量达到约45.8万吨，其中三元正极材料出货量约为29.6万吨。2014～2019年全球锂电正极材料产量年均增长率达25.8%，其中三元正极材料产量年均增长率为39.0%。 

从全球范围看，锂电企业主要集中在中国、日本和韩国，相应的锂电正极材料的生产也主要集中在这些国家。日本和韩国的锂电正极材料企业整体技术水平和质量控制能力要优于中国多数锂电正极材料企业，在高端锂电正极材料的竞争中有一定优势。 

全球知名的正极材料生产企业有比利时优美科公司（UMICORE）、日亚化学公司（Nichia）、韩国L&F公司、日本户田工业（Toda Kogyo）、住友金属矿山公司、韩国ECOPRO公司和日本电工（Nippon Denko）、德国巴斯夫等。 

巴斯夫于2020年2月12日宣布，将在德国东部建设其第二座欧洲电池正极材料工厂。随后，三星SDI宣布与韩国正极材料供应商ECOPRO BM公司签署协议，共同成立一家合资公司生产下一代正极材料，厂址在韩国庆尚北道浦项市，预计2022年第一季投产，建设规模为5万吨/年。

未来总趋势是燃油车产量持续下降，电动车产量将保持快速增长，市场渗透率不断提高。相关机构预计2024年全球新能源车销量将超过1000万辆，2019～2024年期间年均增长率34%左右，汽车市场渗透率11%左右。预计到2024年世界锂电池正极材料需求量达到180万吨，2019～2024年需求年均增长率为31.5%；其中三元正极材料需求量年均增长率为39.8%。 

我国电动汽车产业从2010年起步，近几年发展迅猛，促进了动力电池的需求增长，也带动锂电池正极材料快速增长。2019年，我国纯电动车产量为102万辆，同比增长3.4%；插电式混合动力汽车产量为22万辆，同比下降增长22.3%。2019年，我国动力电池产量和装机量分别为71GWh和62GWh，同比分别增长8.8%和9.2%。据高工锂电统计，2019年我国储能锂电池出货量为3.8GWh，同比增长26.7%。 

截至2019年底，我国锂电池正极材料产能为105万吨/年，其中三元材料产能为44万吨/年。截止2019年底，我国锂电池三元正极材料生产企业超过100家，总产能约44万吨/年，前10家企业产能合计25.5万吨/年，占比58.0%。 

锂电池正极材料属于《产业结构调整指导目录》中鼓励类项目。2018年12月18日，国家发展和改革委员会正式发布《汽车产业投资管理规定》，自2019年1月10日起施行。该《规定》明确禁止新建独立燃油汽车企业，严格控制新增传统燃油汽车产能。同时在动力电池投资方面取消了“能量型车用动力电池单体比能量应不低于300Wh/kg，系统比能量应不低于220Wh/kg”的要求，利好动力电池及三元材料的发展。

2019年我国电动汽车、动力电池及相关材料产量增速比前几年有所放缓，主要受行业补贴政策调整影响，补贴退坡幅度较大，考虑地方补贴后较2018年退坡幅度达70%。2019年燃油车由于标准升级，存量燃油车降价出售，对电动汽车的销量有一定影响。另外中美贸易摩擦、经济增速放缓对我国汽车消费、动力电池及正极材料的出口带来冲击。2019年我国氢燃料电池汽车产量3018辆，同比增长86%，目前对锂电池汽车冲击不大。未来几年，锂电池汽车仍将占据电动汽车主流，并将保持快速发展。 

预计到2024年我国锂电池三元正极材料产能将达到140万吨/年，需求量将达到80万吨，2019～2024年需求年均增长率为38.2%。

作者：仲伟科，中国化工经济技术发展中心咨询处咨询总监